Москва объявила о размещении русских евробондов без помощи западных банков

Bloomberg в середине апреля сказал, что Российская Федерация отложит размещение евробондов, запланированное на этот год из-за санкций США и ЕС, а еще отказов банков от участия в размещении. Еще в начале года замминистра финансов Сергей Сторчак убеждал, что Минфин РФ в условиях санкций пока не видит возможности для выхода на внешний рынок заимствований и удерживает приоритет по развитию государственного долгового рынка.

«Выпуск осуществляется согласно программе внешних заимствований, в соответствии с законом о бюджете на текущий год», — говорится в заявлении пресс-центра министра финансов.

По утверждению собеседников агентства, организатор размещения облигаций — инвестиционный банк «ВТБ Капитал» — продолжает работу над некоторыми административными вопросами. На предыдущей неделе руководитель ВТБ Андрей Костин объявил в кулуарах саммита Россия-АСЕАН, что Россия справится с размещением евробондов в этом году без участия иностранных банков. Вскоре после это стало известно, что американские, а потом и европейские власти рекомендовали банкам воздержаться от размещения русских облигаций.

На протяжении свыше 3-х лет РФ не брала иностранных кредитов. Из проспекта к новому выпуску следует, что бонды будут обслуживаться через Национальный расчетный депозитарий (НРД), и их обслуживание не может осуществляться через международные клиринговые системы до того времени, пока они дадут соглашение на это.

«Если бы абсолютно не было интереса к этому выпуску, Минфин, вероятнее всего, перенес бы размещение на не менее поздний срок. Организатор — российский, клиринговый центр — российский, только место размещения — зарубежная фондовая биржа», — отмечает Тамара Касьянова, 1-ый вице-президент «Российского клуба финансовых директоров». РФ пока может обойтись без внешних заимствований, считает депутат Государственной думы, член комитета по бюджету и налогам Оксана Дмитриева. В результате русские облигации стали не только лишь жертвой санкций, однако и характеризуются низким уровнем доступности для иностранных игроков. По последним предварительным данным агентства Bloomberg, РФ может закрыть книгу заявок 24 мая.

«Учитывая эти факторы, в настоящее время выбран успешный момент для размещения». И пока не понятно, как с НРД будет работать EuroClear. Размещение планируется провести, по возможности, в один день без предварительного road show. По предварительным сведениям одного из них, сейчас значимая часть спроса обеспечена заявками от русских управляющих компаний и банков. Ориентир доходности подразумевает премию к русской суверенной кривой в 50-75 базисных пунктов. Однако не у всех потенциальных инвесторов есть возможность работать через НРД. Источники проинформировали этому агентству, что объем спроса на евробонды составил более $5,5 млрд.